在线配资 <在线配资>002279久其软件啥来头？核心业务数字化了解下
哎，最近总听人念叨这个股票代码，你是不是也好奇这串数字到底啥来头？别急002279久其软件啥来头？核心业务数字化了解下，咱今天就掰开了揉碎了聊聊这只叫久其软件的股票。说实话，我第一次看到这代码也懵圈——这公司到底是干啥的？凭啥能在股市里冒头？
一、先搞明白这是家什么公司
久其软件全名北京久其软件股份有限公司，2006年在深圳中小板挂牌。核心业务就俩字：数字化。具体来说就是帮政府和企业搞数据管理，比如：- 政府部门的财政报表系统- 企业的ERP管理系统- 大数据分析平台- 智慧城市解决方案
举个实在例子，去年某省财政厅的预算管理系统就是他们做的，听说处理数据量能达到每天千万级。不过你可能要问了：这行当现在竞争激烈得很，久其凭啥能站稳脚跟？
二、行业赛道的特殊优势
这里有个冷知识：政府软件采购有个不成文的规矩——用熟不用生。一旦某个系统上线，后续升级维护基本还是找原厂。久其吃准了这个门道，早在2003年就拿下财政部这个超级客户。现在你看：- 中央部委覆盖率超70%- 省级财政部门全覆盖- 连续15年参与全国两会系统保障
不过光靠政府订单够吗？去年开始他们明显在往企业市场发力，特别是集团型企业。听说最近签了个跨国制造企业的数字化大单，金额直接破亿。这步子迈得，确实有点东西。
三、财务数据里的门道
咱不看虚的，直接上硬菜：1. 2022年营收28.7亿，同比+11.3%2. 研发投入占比15%，超过行业平均3. 应收账款周转天数从180天降到120天4. 经营性现金流连续3年为正
不过你可能会注意到，净利润率常年徘徊在5%左右。这个数字在软件行业算中等偏下，主要因为政府项目回款周期长。但换个角度看，这种业务模式反而稳定性强，毕竟政府的钱虽然慢，但基本不会赖账。
四、新手要注意的几个坑
别急着跟风，先看看这些风险点：- 行业政策变化快（比如数据安全新规）- 客户集中度偏高（前五大客户占40%）- 技术迭代压力（云计算、AI带来的冲击）- 估值波动大（去年PE最高到过60倍，现在回落到35倍）
举个真实案例：去年某地财政突然削减IT预算，直接导致他们季度订单下滑20%。好在及时调整策略，通过增加中小企业客户补上了缺口。这说明管理层应变能力还不错。
五、老股民的投资逻辑
我跟几个常年做科技股的朋友聊过，他们盯久其主要看三点：1. 政务数字化还在风口上（十四五规划明确要砸钱）2. 信创替代带来的机会（国产软件替代国外系统）3. 数据要素政策落地（他们手握大量政务数据资源）
不过话说回来股民资源的软件，现在34块的股价到底贵不贵？按2023年预测市盈率算，比用友、金蝶这些同行便宜30%左右。但要注意，软件公司不能光看PE，还得看订单储备和产品化程度。
个人观点时间
我自己观察下来，久其属于那种"闷声做事"的类型。短期可能受市场情绪影响波动大，但长期看数字化转型这班车肯定得搭。要是能拿得住三五年，等他们的企业端业务真正跑出来，说不定有惊喜。当然啰，千万别一把梭哈，分批建仓更稳妥。毕竟股市有风险，再好的逻辑也得看市场买不买账不是？
